保理业务,基于区块链技术的反向保理模式供应链金融研究

保理业务,基于区块链技术的反向保理模式供应链金融研究

由于缺乏可在市场上自由流通的固定资产、金融资产等合格抵押品，融资难一直是制约我国中小企业发展的重要因素。应收账款是中小企业重要的流动资产。发展应收账款融资对于有效盘活中小企业存量资产、解决融资难题具有重要意义。目前，存在核心企业不愿配合应收账款确认、核心企业付款及时等问题，严重制约了中小企业应收账款的融资效率。

基于反保理模式的供应链金融是指核心企业作为保理业务的发起者，向银行等保理公司提出以应收账款转移为前提，为小额提供应收账款和中型企业。是一种提供收款、销售账户管理、融资等服务的综合金融服务方式。以银行等保理公司的信用为背书，对应收账款进行开票保理业务，通过区块链智能合约到期处理，并可随时拆分贴现。这样，中小企业的上游供应商也将接受应收票据。作为支付工具，应收票据可在整个市场流通，盘活中小企业应收账款，实现快速融资，解决业务发展中的融资难题。

区块链基础架构

区块链是一个具有数据“哈希验证”功能的数据库。块是数据块。数据块按时间顺序组合成链式结构，通过使用密码算法的分布式记账方式共同维护数据库的可靠性。区块链的底层数据结构是链表。链表中的每个节点都记录一个区块保理业务,基于区块链技术的反向保理模式供应链金融研究，该区块存储交易信息（如图1所示）。块由块头和块体组成。如图2所示保理业务，区块头包含父区块哈希值、默克​​尔根、难度目标、nonce值等信息，而区块主体包含交易哈希列表。

反向分解模式简介

根据保理业务发起人的不同，保理业务可分为正向保理和反向保理，如图3所示。

其中，核心企业发起反向保理的保理申请，通过与银行等保理公司签订反向保理协议，银行为其提供Supply，位于其供应链上的中小企业提供保理融资。反向保理主要适用于供应链财务管理意识强、合作程度高、需要加强对上游供应商的资金支持以确保稳定性和安全性的核心企业。核心企业普遍为行业龙头企业，资产规模、资金实力和资信实力雄厚。反向保理对收款的控制集中在核心企业，业务启动和风险评估的重点转移到核心企业，有效避免了核心企业在正向保理中不确认应收账款的问题商业。有效规避虚假应收账款、虚构债务人等不可控制的违约风险。

基于区块链的逆向保理模式供应链模型构建

基本原理

如图4所示，区块链数据库节点部署在核心企业、保理/分拣机构、供应链融资服务平台机构。

核心企业负责将其与上游供应商之间的供应业务信息和应付账款相关信息上传到区块链数据库，以确保管理机构买断核心企业的应付账款并出具等量的凭证具体供应业务信息面值为1美分。例如，供应款为10000元，开具100万张凭证，100万张凭证支付到应付账款。收款人，凭单票据可分发给后续交易中收到票据的上游供应商，供应商可凭票据向保理机构申请现金贴现，或持有至到期日收到来自保理机构的现金支付。

保理机构作为票据清算机构，将在到期时赎回各供应商手中的部分票据，还可以收到各供应商的现金贴现要求，进行现金贴现、代金券开具、票据等相关信息收据、兑换、折扣等信息上传到区块链数据库。

中小企业在供应链融资服务平台系统中注册用户，可以接收、支付、打折、兑换手中的凭证和票据。融资服务平台作为私有链区块链的发起者，制定私有链数据结构、共识算法、智能合约、通信加密密钥、注册用户密钥等，实现与核心企业和保理机构的加密通信和系统对接.

具体流程

具体业务流程如图5所示：

首先，核心企业e与保险保理机构b签订授信协议和反保理协议，将其与上游供应商之间的应付账款转至保理机构b，并将应付账款结清至银行账户保理机构b通过智能合约按期建立，保理机构b根据相应供应商的应付账款开具凭证和票据，票据持有人可以拆分支付其上游供应商的应付账款。供应商之间的转移。

例如，当企业j供应企业i时，会产生从企业j到企业i的供应信息“企业ji”。自己的凭单“by bi”支付企业j特定合同金额的凭单，企业j也可以将凭单“by bi”支付给与其有交易的上游供应商k，特定合同金额为“凭凭单”的凭单账单。 bi”，所有中小企业可以通过智能合约要求保理机构b对持有相应份额“by bi”的凭证票据进行贴现，也可以要求保理机构b赎回持有相应份额“by bi”的凭证票据。机构b可以通过本地区块链数据库“by bi”查看凭证票据的到期信息、持有人信息和贴现信息，并通过智能合约到期将凭证票据整张清入中小企业指定的银行账户，并在同时按约定利息对持票人的贴现请求进行贴现，并自动将贴现后的资金汇入持票人的银行账户，智能合约通过区块链各节点的应用，根据具体情况触发自动执行，可鼓励中小企业积极主动加入供应链融资平台，接受凭证和票据作为支付工具，加速企业之间的流通在整个供应链中解决各种中小企业的融资需求。

相关建议

建立有效的利益分配机制。核心企业是区块链逆向保理模型的关键。只有将核心企业应付账款信息上传到供应链平台和保理机构区块链节点数据库，才能帮助上游供应商盘活应收账款资产，实现快速融资。 在整个商业模式中，可以在核心企业和保理机构之间建立有效的利益分配机制。保理机构将给予核心企业一定比例的利息收入，调动核心企业加入区块链节点参与整个融资的积极性。和主动性。

强化核心企业政策激励。建议政府可以根据应付账款的数量和核心企业上传的小微企业融资数量和融资金额，对核心企业给予一定的奖励。另一方面，提高当地小微企业融资便利，降低融资成本保理业务,基于区块链技术的反向保理模式供应链金融研究，优化当地营商环境。

加强合规监管和业务指导。政府有关部门要加强协同监管，了解区块链智能合约在供应链金融保理中的实施情况，加强业务指导，严格监管存在的问题。必要时引入监管区块链节点，并在当地一线基层部署监管节点，及时监控区块链业务执行情况，确保所有参与机构遵守前期制定的智能合约等相关制度规则，并遵守规定。履行约定的业务，保证所有参与者的利益，保证业务在整个区块链环境中有序进行。